【疑問】投資信託は「S&P500だけでいいのか？」5つのポイントで解説

悩み人

ポートフォリオをS&P500だけにするのは問題ないだろうか？

本記事では「投資信託はS&P500だけでいいのか？」をテーマに過去の事例とポイントを解説します。

S&P500は「手数料の安さ」、「分散性」、「パフォーマンスの高さ」など投資家から高い評価を獲得。

楽天証券買付ランキングでも上位

このため、S&P500に投資を検討しているという方は少なくないでしょう。

中には、資産形成の手段として自身のポートフォリオをS&P500のみで運用する方も存在。

S&P500は、過去20年で高いパフォーマンスを実現しているため、長期でみると安定した資産形成が期待されます。

一方、魅力的な投資商品であるも注意点があるため本記事のポイントを抑えておきましょう。

本記事の結論まとめ

①S&P500は最安の手数料

②500社の超優良企業への分散投資

③過去50年の年平均リターンを見ると「9%」を超える高いパフォーマンス

④但し、「為替リスク」、「新興国のパフォーマンス」に要注意

⑤すべての未来に対応したい場合全世界株式も検討しよう

【基本】「S&P500」とは？
【疑問】投資信託は「S&P500だけでいいのか？」5つのポイントで解説
「S&P500」購入検討者の3つの質問
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投資信託はS&P500だけでいいのか？【まとめ】

【基本】「S&P500」とは？

まずは、S&P500について基本をチェックしましょう。

【S&P500の基本】

ダウ・ジョーンズ・インデックスにより算出される、米国の代表的な株価指数の1つ

POINT

ナスダックに上場している代表的な500銘柄
時価総額加重平均型
日本でいうところ日経平均株価

S&P500構成銘柄には入るには、厳格な基準をクリアする必要があります。

①S&P500構成銘柄入りの基準

構成銘柄に入る基準は以下の通りです。

米国企業であること
4四半期連続で黒字を維持
時価総額82億ドル以上
流動性が高いこと

1兆円を超える大手企業かつ継続的に利益を挙げ続ける企業のみが構成銘柄に入ることができます。

米国企業の中でも超大手企業が選出されていると覚えておきましょう。

②構成銘柄上位10社

続いて、S&P500構成銘柄上位10社をチェックしていきましょう。
（2024年10月時点）

	銘柄名	ティッカー
①	アップル	AAPL
②	マイクロソフト	MSFT
③	エヌビディア	NVDA
④	アマゾンドットコム	AMZN
⑤	メタ・プラットフォームズ	META
⑥	アルファベット	GOOGL
⑦	バークシャー・ハサウェイ	BRK
⑧	アルファベット	GOOG
⑨	イーライリリー	LLY
⑩	ブロードコム	AVGO

グローバル展開が行われている、世界的な大手企業がトップ10に選出されています。

POINT

S&P500に投資をすることで、米国市場時価総額の「約80％」を網羅することが可能

③投資セクター比率

続いて、S&P500の投資セクター比率をチェックしましょう。

投資セクターは以下の通り

①	情報技術	27.50%
②	ヘルスケア	13.40％
③	金融	12.70％
④	消費財	10.70％
⑤	通信	8.90%
⑥	資本財	8.30％
⑦	生活必需品	6.60％
⑧	エネルギー	4.70％
⑨	不動産	2.40％
⑩	公益事業	2.40％
⑪	素材	2.40%

POINT

コアセクターは「情報技術」、「ヘルスケア」、「金融」

ハイテク銘柄を中心とした企業が、情報技術セクターの比率を押し上げているのが現状です。

④投資商品の種類

S&P500は「投資信託」のみではなく「ETF」も用意されています。

S&P500投資商品は以下の通りです。

投資商品	手数料
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	0.09372%
SBI・バンガード・ S&P500インデックス・ファンド	0.0938%
iFree S&P500 インデックス	0.198%
VOO	0.03％
上場インデックスファンド米国株式	0.15％

0.1%を下回る低コストで投資ができるのはS&P500の強みと言えるでしょう。

100万円投資をしても1年間当たりのコストは1,000円以下

個人投資家が、米国優良企業500社に分散投資をするのは困難であることを考えると魅力的なコストです。

また、ETF「VOO」へ投資をする方も少なくありません。

「ETF」と「投資信託」の違い

	ETF	投資信託
価格決定	リアルタイム	1日1回決定
売買単価	1口単位	金額単位
販売手数料	0.1％程度	0～3％程度
信託報酬	0.1～0.6％程度	0.1％～2％程度
配当金	受取	自動再投資
上場・非上場	上場	非上場
購入場所	証券会社	銀行・証券会社
株式の受渡	即時	翌営業日移行

配当金を受け取りたい
リアルタイムの株価で売買したい
米ドルで購入したい

という方はETFの活用も検討しましょう。

【疑問】投資信託は「S&P500だけでいいのか？」5つのポイントで解説

投資信託を「S&P500」だけに投資をした場合のポイントは以下の通りです。

順番に解説します。

ポイント①年度で見るとマイナスリターンの年もある

S&P500の長期チャートは以下の通りです。
（期間1970年～2021年）

長期に渡り右肩上がりのチャート形成。

過去50年の年平均リターンを見ると、年9%を超える高いパフォーマンスを上げています。

長期的にみても「安定的な株価推移+高パフォーマンス」がS&P500が人気の理由と言えるでしょう。

但し、「単年度別で見るとマイナスの年もある」という点は理解が必要です。

POINT

リーマンショックでは「約38％」を超える下落を記録

このため、リスクを取りすぎるのではなく、下落時も落ち着いて対応できるよう現金比率に注意しましょう。

S&P500に投資をする場合、目先の株価変動は意識せず長期的な目線で投資をすること大切です。

ポイント②新興国の方がパフォーマンスが良い場合もある

例：2021年の新興国とS&P500のパフォーマンス比較

赤：S&P500、青：新興国

長期的な推移でみると「S&P500」がパフォーマンスとして優秀です。

但し、投資時期によっては新興国の方がパフォーマンスが高い場合があります。

このためS&P500のみに投資をした場合、「新興国が好調なタイミングに恩恵を受けることができない」という点は注意しましょう。

未来は不確実な要素が多く、将来的に新興国が優秀なパフォーマンスを上げる可能性も十分にあります。

すべての市況に対応したい方は、「全世界株式インデックス」など新興国が組み込まれた投資信託の購入がおすすめです。

ポイント③米国企業はグローバルな展開をしている

GAFAMを中心とした米国企業はグローバルな展開を行っています。

スマホ：Apple
ネット通販：Amazon
SNS：Facebook、Instagram
ネット検索：Google

など、今や日本人の生活に必要不可欠なサービスです。

また、日本だけでなく世界中のユーザーが日々サービスを利用しています。

つまり、S&P500に投資をすることで「結果的として世界に投資をしている」と考えることができると言えるでしょう。

以下円グラフは全世界株式インデックスファンドの国・地域別の構成比率。

全世界株式の60％以上は米国企業であり、内8割はS&P500で構成された銘柄への投資です。

全世界株式インデックスファンドに投資をしても約50％はS&P500に構成された企業

このため、シンプルに「S&P500を買う」というのも検討するべきポイントと言えるでしょう。

ポイント④手数料は最安ではない

POINT

eMAXIS Slim 全世界株式の信託報酬見直しを発表

現状、最安のコストを提供している

以下、代表的なインデックスファンド手数料一覧

eMAXIS Slim S&P500	0.09372%/年
SBI・V・S&P500	0.0938%/年
eMAXIS Slim 全世界株式	0.05575%/年
SBI・V・全世界株式	0.1338％/年
eMAXIS Slim 国内株式	0.143%/年
ニッセイ日経平均	0.143%/年